AI PC渗透率将到55%：端侧AI为什么在2026年过了临界点

先说结论：2026年是端侧AI的过线之年。AI PC和中国AI手机的渗透率都将第一次超过一半，AI眼镜还在高速放量。但PC总盘子并没有变大，端侧AI拉动的主要是换机，而存储涨价是眼下最大的卡点。

Ray-Ban Meta 第一代智能眼镜和充电盒。摄影：CCadio，CC BY 4.0，Wikimedia Commons

三类终端，同一年过半

端侧AI是指人工智能的推理能力从云端下沉到手机、电脑、眼镜等终端，在本地完成计算和交互。集微咨询近日发布的《2026年端侧AI行业研究报告》梳理了几组关键数据。

电脑：据Gartner数据，2025年末全球AI PC出货量7780万台，占PC市场的31%；预计2026年出货量将突破1.43亿台，渗透率升至55%，首次反超传统PC。Windows 10在2025年10月停止安全更新，是2026至2028年集中换机的重要推力。

手机：据IDC预测，2025年中国AI手机出货量1.18亿台，占中国手机市场的40.7%；2026年将增至1.47亿台，同比增长31.6%，渗透率达到53%。2026年4月，谷歌Gemma 4实现4B参数大模型在手机端侧跑通；6月，微信首次在核心通信功能层面开放智能体接入端口。

眼镜：据IDC数据，2026年第二季度全球智能眼镜出货量354.7万台，同比增长35.3%；上半年累计711.4万台，增长70.5%。其中音频及音频拍摄眼镜增长54%，AR/ER眼镜增长75.7%，VR/MR头显则下降23.3%。中国市场上，洛图科技数据显示，上半年智能眼镜全渠道销量90.9万台，同比增长85.5%，销售额18.8亿元，增长98.7%。

算一笔账：AI PC在抢传统PC的份额，不是在做大盘子

用出货量除以渗透率，可以倒推整个PC市场的规模。2025年：7780万台除以31%，约2.51亿台；2026年：1.43亿台除以55%，约2.6亿台。整个PC市场只多了不到4%，AI PC出货量却要增长约84%。

也就是说，AI PC的高增长主要来自替换，消费者和企业换电脑时选了带AI能力的机型，而不是因为AI多买了电脑。手机也是类似逻辑：报告认为AI手机已经进入存量替换主导的阶段。

眼镜是增量市场。用中国上半年18.8亿元的销售额除以90.9万台，平均每副约2068元，销售额增速高于销量增速，说明消费者在买更贵、功能更多的产品。

卡点在存储，机会在供应链

端侧AI要在本地跑模型，对内存的需求更大，而存储芯片正是眼下最紧的一环。报告援引的数据显示，三星、SK海力士已将80%以上的先进产能转向HBM；2026年二季度移动LPDDR4/5价格较2025年四季度上涨约两倍（Counterpoint）；DDR5颗粒现货价半年间从4.1美元涨到24美元（CFM闪存市场）。涨价已经传导到终端售价。

压力之下也有机会。同期长鑫存储DRAM市占率升至约8%，国产SoC多点开花，国产供应链正在加速导入头部品牌。综合各机构判断，存储卡点预计从2027年下半年开始逐步缓解。

还有一点值得留意：不同机构对AI眼镜的统计口径差别很大。同样是2026年二季度，IDC统计的全球智能眼镜出货增长35.3%，维深信息统计的AI智能眼镜销量增长近200%，SAG的口径则是776%。看这个赛道，先分清统计的是哪类眼镜。

定焦观察

四季度PC和手机出货数据：存储涨价下，换机需求能否撑住出货量。

苹果、三星等巨头的AI眼镜新品上市后，智能眼镜能否从尝鲜走向大众。

存储芯片价格的拐点，各机构预计2027年下半年起缓解。

来源：
https://www.163.com/dy/article/L6T3TFT80511RIVP.html
https://www.163.com/dy/article/L71MM1EB05199NPP.html